Durée définie
Vous choisissez un horizon de placement. L'usufruit est un droit temporaire dont la date de fin est connue dès l'origine.
Usufruit temporaire de SCPI • Sociétés à l'IS
Simulez ce qu'une poche de trésorerie immobilisable pourrait générer
En quelques hypothèses, visualisez les revenus annuels potentiels, le cumul des distributions et le moment où la mise pourrait être économiquement reconstituée.
Tréso SCPI explore une offre d'usufruit temporaire de SCPI pour les entreprises qui disposent d'une trésorerie stable, distincte de leur réserve de sécurité.
Durée 3 à 10 ans Lecture annuelle des flux Trois scénarios inclus
Tréso SCPI est un projet en cours de validation. Ce site permet d'explorer le mécanisme et de manifester son intérêt ; aucune souscription n'y est réalisée.
Exemple pédagogique Trésorerie immobilisable
Montant investi 50 000 €
Revenus annuels 19 200 €
Distributions cumulées 57 700 €
Flux potentiels réguliers
Pendant sa durée, l'usufruit donne droit aux distributions attachées aux parts concernées. Leur montant peut varier et n'est pas garanti.
Extinction programmée
À son terme, l'usufruit s'éteint et sa valeur devient nulle. L'économie de l'opération repose sur les flux encaissés pendant la période.
Profil économique
Un profil de flux inhabituel pour un placement de trésorerie
Un usufruit temporaire ne fonctionne ni comme un compte à terme ni comme l'achat classique de parts de SCPI en pleine propriété.
L'entreprise paie aujourd'hui pour acquérir temporairement le droit aux distributions attachées à des parts de SCPI pendant une période déterminée.
Les distributions encaissées peuvent progressivement reconstituer l'investissement initial et générer une performance supplémentaire. À l'échéance, le droit s'éteint et vaut zéro.
L'intérêt économique dépend donc fortement du prix d'acquisition de l'usufruit, du niveau futur des distributions, du calendrier des premiers flux, de la fiscalité et des frais.
Mécanisme
Quatre étapes à comprendre avant d'immobiliser une trésorerie
Une trésorerie immobilisable
L'entreprise définit une poche dont elle n'a pas besoin pour son exploitation ou sa réserve de sécurité pendant la durée envisagée.
Acquisition d'un droit temporaire
Cette poche sert à acquérir un usufruit temporaire de parts de SCPI pour une durée déterminée.
Des distributions potentielles
Pendant la durée de l'usufruit, l'entreprise perçoit les distributions attachées aux parts selon les modalités applicables. Elles peuvent augmenter, diminuer ou être suspendues.
Extinction du droit
À la date prévue, l'usufruit prend fin et vaut zéro. La performance de l'opération résulte des flux effectivement encaissés pendant sa durée.
Simulateur
Projetez les flux sur la durée
Choisissez un montant et une durée pour visualiser les revenus annuels, leur cumul et la sensibilité du scénario à une baisse des distributions.
Votre scénario
Montant, durée et flux projetés
Exemple pédagogique fondé sur des hypothèses génériques, sans lien avec une offre disponible.
Montant investi -
Revenus annuels -
Distributions cumulées -
Durée -
Récupération économique estimée -
La récupération économique est atteinte lorsque le cumul des distributions égale la mise investie dans ce scénario.
TRI brut -
TRI après IS estimé -
-
Modélisation simplifiée à 25 % d'IS, supposant l'amortissement déductible et l'absence d'IS français supplémentaire sur les revenus étrangers. À valider avec votre expert-comptable.
Scénarios
| Scénario | Distributions cumulées | Gain / perte économique | TRI brut | Mise reconstituée ? |
|---|
Approfondir ce scénario Recevez le détail des hypothèses et des flux par email.
Recevoir mon étude Premier flux
Et si les premiers flux arrivaient plus tôt ?
Les souscriptions classiques de parts de SCPI comportent généralement un délai avant l'entrée en jouissance.
Tréso SCPI étudie différentes façons de proposer, lorsque cela est possible, des usufruits dont le calendrier de revenus est mieux adapté aux besoins des entreprises.
La disponibilité, le calendrier exact et les conditions dépendront des solutions effectivement accessibles au moment de l'opération.
C'est l'un des sujets que nous cherchons à valider avec les entreprises intéressées.
Comparaison
Une poche différente de votre trésorerie disponible
| Solution | Usage principal | Liquidité | Rendement | Capital |
|---|---|---|---|---|
| Compte courant rémunéré / monétaire | Trésorerie disponible | Élevée | Variable | Faible volatilité mais pas nécessairement garanti selon support |
| Compte à terme | Horizon défini | Limitée | Contractuel selon offre | Selon conditions de la banque |
| Usufruit temporaire de SCPI | Trésorerie stable immobilisable | Très faible | Variable | Droit destiné à s'éteindre à zéro |
Ces solutions ne répondent pas au même besoin et présentent des niveaux de risque différents. Tréso SCPI n'a pas vocation à remplacer la trésorerie de sécurité d'une entreprise.
Cas d'usage
Des situations où une poche immobilisable peut exister
PME rentable
Une partie des résultats s'accumule en trésorerie et ne devrait pas être utilisée dans les prochaines années.
Holding
Une poche de liquidités peut être immobilisée sur une durée déterminée en contrepartie d'une recherche de revenus potentiels.
Société disposant d'un excédent ponctuel
Cession, levée, dividendes reçus ou autre événement crée une poche excédentaire distincte du besoin opérationnel.
Produit à construire
Une expérience pensée pour les entreprises
Une durée lisible
Comprendre exactement pendant combien de temps la trésorerie est immobilisée.
Un calendrier de flux
Visualiser les distributions potentielles et la date estimée de récupération économique de la mise.
Des hypothèses transparentes
Tester immédiatement l'impact d'une baisse des distributions.
Un parcours simplifié
À terme, réunir dans une expérience claire les informations nécessaires pour étudier une opération.
Nous échangeons aujourd'hui avec des entreprises intéressées afin de définir l'offre avant son lancement.
FAQ
Questions fréquentes avant d'aller plus loin
Est-ce un compte à terme ?
Non. L'entreprise acquiert temporairement le droit aux distributions de parts de SCPI. Contrairement à un dépôt, le montant investi n'est pas restitué à l'échéance.
Que se passe-t-il à l'échéance ?
L'usufruit s'éteint et vaut zéro. L'économie de l'opération repose sur les distributions encaissées pendant la durée, qui peuvent reconstituer la mise et générer une performance supplémentaire.
Quand commencent les distributions ?
Le calendrier dépendra des opérations accessibles. Tréso SCPI étudie notamment comment rapprocher les premiers flux de la date d'investissement.
Puis-je récupérer mon argent avant le terme ?
La poche doit pouvoir rester immobilisée pendant toute la durée. Une sortie anticipée ne doit pas être intégrée au scénario de départ.
Est-ce amortissable comptablement ?
Un usufruit temporaire est un droit limité dans le temps. Son traitement comptable peut tenir compte de cette durée et doit être confirmé par l'expert-comptable de l'entreprise.
Puis-je souscrire aujourd'hui ?
Pas encore. Nous recueillons aujourd'hui les montants, horizons et attentes des entreprises pour construire l'offre.
Recueil de besoin
Recevoir une étude indicative
Indiquez la poche de trésorerie et l'horizon envisagés. Vous recevrez le scénario correspondant et nous pourrons échanger sur vos attentes.
Demande d'information uniquement ; aucune souscription n'est réalisée sur ce site.